DCA vs Lump Sum , faut-il investir tout son argent d’un coup ou progressivement ? Le DCA est-il vraiment moins risqué que le Lump Sum ? Quelle méthode est la plus adaptée quand on débute ou qu’on reçoit une grosse somme à investir ?
Le DCA consiste à investir une somme fixe régulièrement dans le temps, tandis que le Lump Sum consiste à investir tout le capital en une seule fois. Statistiquement, le Lump Sum est plus rentable à long terme, mais le DCA réduit le stress et le risque psychologique.
Chez Café des investisseurs, on vous explique simplement les mécanismes économiques, pour que vous arrêtiez de subir ces sujets et que vous compreniez enfin ce qui se passe.
Quand une somme d’argent arrive sur votre compte, une seule question compte vraiment, comment l’investir intelligemment sans paniquer au premier mouvement de marché.
À quel rythme investir son argent
Bonjour à toutes et à tous,
Soyez les bienvenus dans ce guide de survie pour investisseur débutant, ou pour celui qui vient de toucher l’héritage de Tante Gertrude et qui sue à grosses gouttes devant son écran.
Vous, vous êtes là, avec votre pile de cash (virtuelle ou réelle), et vous vous posez LA question. Celle qui a empêché de dormir des générations entières de boursicoteurs avant vous : « J’ai du pognon. Je fais quoi? Je balance tout d’un coup en mode YOLO (You Only Live Once) ou j’y vais petit à petit, histoire de ne pas faire une crise cardiaque si le marché s’effondre mardi prochain? »
Bienvenue dans le match du siècle : Lump Sum vs DCA.
Le dilemme du poisson rouge
Avant de parler technique, parlons de vous. Oui, vous. L’investisseur.
Le problème avec la bourse, ce n’est pas les maths. Les maths, c’est facile. On y viendra. Le problème, c’est que l’investisseur moyen a la mémoire d’un poisson rouge.
Un jour, le marché prend 2 %, tout le monde est euphorique, on veut hypothéquer la maison pour acheter du Nvidia. Le lendemain, le marché perd 0,5 %, et c’est la fin du monde, on veut tout vendre et acheter des boîtes de conserve et des munitions. C’est ce qu’on appelle la psychologie de marché, et c’est votre pire ennemi.
Alors, quand vous avez une somme à investir – disons 50 000 dollars ou euros, on s’en moque de la devise, c’est le principe qui compte – vous avez deux options :
- Le Lump Sum (LSI) : C’est la méthode « Arrache le pansement d’un coup sec ». Vous prenez tout votre argent, vous fermez les yeux, vous cliquez sur « Acheter » et vous allez boire un whisky.
- Le DCA (Dollar Cost Averaging) : C’est la méthode « Je trempe l’orteil avant de plonger ». Vous divisez votre somme en 12 parts et vous investissez un peu tous les mois pendant un an. C’est la méthode »bon père de famille » qui a peur de se faire engueuler par sa femme si la bourse baisse.
Round 1 : Les maths
Si on vivait dans un monde peuplé de robots logiques comme Spock, ce débat n’existerait même pas.
Les études, et il y en a des tonnes (Vanguard, Schwab, RBC), sont formelles : Le Lump Sum gagne environ 66 % du temps.
Pourquoi? C’est simple comme bonjour :
- Les marchés ont une tendance haussière sur le long terme (c’est le fameux « Bull Market » séculaire).
- Si le marché monte la plupart du temps, alors chaque jour où votre argent reste sur votre compte courant à ne rien faire (ou à rapporter des cacahuètes), c’est de l’argent perdu.
- C’est ce qu’on appelle le « coût d’opportunité ». Pendant, que vous attendez sagement le mois prochain pour investir vos 1 000 balles, le marché, lui, a peut-être pris 2 %. Et vous l’avez dans l’os.
La stat qui tue : Sur un portefeuille 100 % actions, mettre tout d’un coup rapporte en moyenne 2,3 % de plus la première année que d’étaler sur 12 mois.
Alors, si vous êtes un robot froid et calculateur, arrêtez de lire ici.
Round 2 : La psychologie
Mais voilà, vous n’êtes pas un robot. Vous êtes un être humain avec des émotions, des peurs, et une capacité incroyable à regretter vos choix dès que le vent tourne. Imaginez la scène :
Nous sommes un 15 janvier. Vous mettez vos 100 000 balles sur un ETF Monde (Lump Sum). La fierté vous envahit. Vous êtes un « Alpha Male » de la finance.
Le 20 janvier, Poutine ou son successeur dit un truc de travers, ou l’IA de Google décide de se mettre en grève. Le marché perd 10 % en trois jours.
Vos 100 000 balles ne valent plus que 90 000. Vous venez de paumer 10 plaques. L’équivalent d’une petite bagnole ou de très belles vacances aux Maldives.
Comment vous sentez-vous?
- Mal.
- Très mal.
- Vous avez envie de vomir et de tout vendre au pire moment.
C’est là que le DCA entre en scène. Le DCA, ce n’est pas une stratégie d’optimisation financière. C’est une assurance contre le regret.Si vous aviez fait du DCA :
Vous auriez mis 10 000 balles en janvier. Le marché se vautre de 10 %. Vous perdez 1 000 balles. C’est chiant, mais vous n’allez pas sauter par la fenêtre. Mieux ! Le mois prochain, avec vos 10 000 balles suivants, vous allez acheter des actions moins cher. Vous êtes content que ça baisse ! Vous devenez un opportuniste au lieu d’être une victime.
Le DCA vous permet de dormir la nuit. Et dans ce monde de brutes, dormir la nuit, ça n’a pas de prix. Ou plutôt si, ça a un prix : les fameux 2,3 % de rendement que vous sacrifiez. C’est le prix de votre tranquillité d’esprit.
La stratégie du « cul entre deux chaises »
Vous hésitez encore? Vous avez peur de manquer la hausse (FOMO – Fear Of Missing Out) mais vous êtes terrifié par la baisse?
J’ai la solution pour vous. C’est la méthode suisse. Le compromis. Ni tout blanc, ni tout noir.
La méthode : 50/50.
Vous avez 100 000 à investir?
- Vous mettez 50 000 tout de suite. Comme ça, si le marché monte, vous êtes content, vous participez à la fête. Vous ne restez pas sur le quai comme un idiot.
- Les 50 000 restants, vous les programmez en DCA sur les 12 prochains mois. Comme ça, si le marché se vautre, vous êtes content aussi, parce que vous avez encore des munitions (« poudre sèche ») pour acheter au rabais.
C’est la seule stratégie qui vous garantit d’avoir à moitié raison quoi qu’il arrive. Et psychologiquement, c’est beaucoup plus facile à gérer que d’avoir tort à 100 %.
Les 10 commandements pour réussir votre stratégie
Pour finir, voici quelques règles d’or à graver au-dessus de votre lit (ou à coller sur votre frigo) :
1. N’achète pas n’importe quoi
N’achète pas n’importe quoi. (Règle de base). Restez sur des ETF larges (Monde, S&P 500).
2. Le temps est ton ami
Le temps est ton ami. Que tu fasses du DCA ou du Lump Sum, l’important c’est d’être DANS le marché. Pas de regarder le marché depuis la touche. Time in the market beat timing the market
3. Ne regarde pas ton portefeuille tous les jours
Ne regarde pas ton portefeuille tous les jours. Ça ne sert à rien, à part te donner des ulcères. C’est comme regarder l’herbe pousser, mais avec le risque que la pelouse prenne feu.
4. Oublie les News
Oublie les News. Si c’est aux infos, c’est déjà trop tard. Le marché a déjà intégré l’info avant même que le journaliste ait fini son café.
5. Gare aux Gourous
Gare aux Gourous. Ceux qui vous disent « Vendez tout, le crash arrive » ont prédit 50 des 2 derniers krachs.
6. Les frais sont tes ennemis
Les frais sont tes ennemis. Prends des ETF à bas coûts. Ne nourris pas ton banquier, nourris ton compte en banque.
7. L’IA ne sait pas tout
L’IA ne sait pas tout. Elle peut écrire des poèmes, mais elle ne sait pas si la Fed va baisser ses taux en mars.
8. Sois contrariant (mais pas trop)
Sois contrariant (mais pas trop). Quand tout le monde pleure, achète. Quand tout le monde est euphorique au repas de Noël, vends un peu (ou ne remets pas au pot).
9. Aie du Cash de côté
Aie du Cash de côté. Pas pour investir, mais pour vivre. Si tu dois vendre tes actions pour payer ton loyer, tu as déjà perdu.
10. Amuse-toi
Amuse-toi. La bourse, c’est sérieux, mais ce n’est pas une raison pour être chiant.
11. Dans le doute, n’achète pas n’importe quoi
Dans le doute, n’achète pas n’importe quoi. (Règle de base). Reste sur des ETF larges (Monde, S&P 500).
12. Le temps est ton ami
Le temps est ton ami. Que tu fasses du DCA ou du Lump Sum, l’important c’est d’être DANS le marché. Pas de regarder le marché depuis la touche. Time in the market beat timing the market
13. Ne regarde pas ton portefeuille tous les jours
Ne regarde pas ton portefeuille tous les jours. Ça ne sert à rien, à part te donner des ulcères. C’est comme regarder l’herbe pousser, mais avec le risque que la pelouse prenne feu.
14. Oublie les News
Oublie les News. Si c’est aux infos, c’est déjà trop tard. Le marché a déjà intégré l’info avant même que le journaliste ait fini son café.
15. Gare aux Gourous
Gare aux Gourous. Ceux qui vous disent « Vendez tout, le crash arrive » ont prédit 50 des 2 derniers krachs.
16. Les frais sont tes ennemis
Les frais sont tes ennemis. Prends des ETF à bas coûts. Ne nourris pas ton banquier, nourris ton compte en banque.
17. L’IA ne sait pas tout
L’IA ne sait pas tout. Elle peut écrire des poèmes, mais elle ne sait pas si la Fed va baisser ses taux en mars.
18. Sois contrariant (mais pas trop)
Sois contrariant (mais pas trop). Quand tout le monde pleure, achète. Quand tout le monde est euphorique au repas de Noël, vends un peu (ou ne remets pas au pot).
19. Aie du Cash de côté
Aie du Cash de côté. Pas pour investir, mais pour vivre. Le fameu matelas de sécurité. Si tu dois vendre tes actions pour payer ton loyer, tu as déjà perdu.
20. Amuse-toi
Amuse-toi. La bourse, c’est sérieux, mais ce n’est pas une raison pour être chiant.
Arrête de réfléchir et fonce
Alors, DCA ou Lump Sum?
Si vous avez les nerfs solides et que vous visez l’horizon 2040 : Lump Sum. Les stats sont pour vous. Si vous débutez, que vous stressez pour un rien et que vous voulez éviter l’infarctus à 30 ans : DCA (ou Hybride). Mais par pitié, agissez. L’inflation est une tueuse silencieuse qui bouffe votre cash pendant que vous dormez. Ne la laissez pas gagner.
Passez une excellente journée et à la prochaine !